时间成本案例的反向思考

仍从容

明末清初的著名哲学家王夫之说：“《周易》六十四卦，三十六体，或错或综，疾相往复，方动即静，方静旋动，静即含动，动不舍静；善体天地之化者，未有不如此者也。[1]”当代的伟大理论家毛泽东也指出：世界上就是这样一个辩证法：动是绝对的，静是暂时的、有条件的。[2]这就是马克思主义哲学唯物辩证法中“绝对运动与相对静止”的观点。辩证唯物主义认为运动是绝对性，每一事物自始自终都在运动，运动是普遍的、永恒的和无条件的，因而是绝对的。当金融已经成为现代市场经济的核心，货币市场运行的法理也是如此，如同地球每秒钟都在运动发生变化，衡量货币价值变化的尺度之一便是时间。若脑袋懒惰，只会看见相对静止的部分，无法认识绝对运动的真谛。这也是下述论题的基本观点。

2013年10月10日上午10时，彼岸的总统府广场正在上演着一出“双十节”高官庆典与民众呛马的滑稽戏。对岸这边，也有几位指导经济工作的人聚在狭隘的会议室里研究些儿戏题目。会议在议论一项任职保证金返还的议题之时，忽然节外生枝，偏题对数年前的几张人民币在不断的叽叽歪歪，褒贬时弊，不亦乐乎。弱智的话题中对这60多万元数字叠加五年多时间的价值该是多少？没人能计算得清楚。笔者在窗外不妨也参加这场无聊的游戏，笑着用反向思考去计算这道小学的数学题是应该如何做的。

其一，先叹这60多万元其中具有高尚意义，起码它在危难关头救过别人的两条小命：一是五个月没发员工薪水的国企会散伙，后果是政府问责；二是行政机构拖欠工程款农民工闹事无法上班，后果是众官有责。次之，钱还贡献在了领导职责内的旅游文化挖掘研究上。因为意义无法量化，在此不能作为算术题，权当赘语。

其二，再笑这60多万现金的出借人脑袋缺根弦，因事先少了些约定文字，后人自然不会认帐，得减去购买若干实物和一辆公车等等价钱，变成了46万元借款；46万元外的现金当然被视为减除项当做贡献去了。已少十几万本钱的借款这五年利息是多少？只付224549.32元。

其三，回归本文核心的问题。支出的60多万元现金变成了46万本金，五年多的月息收入不到1分息，议题中这位可悲的出借人又损失了多少金额呢？

使用住家老太太存款的视野去诋毁企业家的智商，反而说明诋毁人的金融常识水平低下。何况今天的中国老太太还精通买卖黄金白银扬名世界呢。请问放任这种颠倒黑白的说法去阐释国企经济工作，以后还会有人愿为国企解困吗？而当事者身为从商数十年的资深企业人，是否会弱智到不懂货币财富魔力？是否没有放贷滋息的渠道和方法？试看以下几种常见贷款发生的利率。

一、不受法律保护但通行民间的借贷利率计算

作为企业人，不能没有市场投融资的知识。金融市场的盈利模式有多种类型，被计算的利率高低主要看你借款用途的紧急程度，其次是你的基础条件越差，你的选择余地就越小，甚至根本没有选择，能借到小钱保命就庆幸祖宗给自己烧高香了。

今天，没有抵押与担保的民间借贷的月利率起码7分息以上，如果是市场经济意识高度发达的温州人，甚至有翻倍的案例。此外，有抵押物担保的民间借贷的月利率一般也需要3分息左右，同时还计算复利。复利是指在每经过一个计息期后，都要将所计利息加入本金（或借给第三人后成为本金），以计算下一期的利息，这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金。现拟综合中间数取5分息，计算该项无抵押担保的借贷收益：

1、第一年第二季度本息收益是：本金60万（为省略过多的小数点，现金60多万仅取整数60万计算，下同）＋利息（60万×5分月息×3个月）＝69.00万元；

2、第一年第三季度本息收益是：本金69.00万＋利息（69.00万×5分月息×3个月）＝79.35万元；

3、第一年第四季度本息收益是：本金79.35万＋利息（79.35万×5分月息×3个月）＝91.25万元；

4、……（略，由读者自己累计）

5、第五年第四季度本息收益是：本金645.51万＋利息（645.51万×5分月息×3个月）＝742.33万元。

君不见，社会上的财务公司就是这么赚钱的，60万元借款五年之后的本息收益可以是本金的12.37倍！这个数字若减去上述出借人拿到的本息68.45万元，差额为673.88万元。而实际操作的情况却是：尽管你愿意支付别人如此之高息，没有担保的借款也难行得通；恐怕是若非亲戚挚友之内的局外人，就算你老爹病危濒死也不会有人借几十万钱给你救命呢。在这讲究金钱游戏规则的世界里，互谋生存或发展的计算式就是这么残酷！除非你未曾踏入过社会底层而不知晓。

二、合法的民间借贷利率计算

中国人民银行《银发[2002]30号》等多项文件规定，私人的借贷可以按照银行同期贷款基准利率的四倍计算。目前各大商业银行的中长期公司贷款年利率包含上浮率约7%左右，私贷会设多种条件靠进基数；4倍就是28%，折合月息2分3厘强，是1分息的2.3倍多。而在实际操作中如果没有抵押物，别说私贷，小额贷款公司也没见过按低于2分3给你计算月息的，也不会有人傻到五年后才与你结算本息收益（就是国有银行，也是按照季度准时向你收取利息），这就实际包含了复利计算。民间合法的私人借贷的收益是这样计算的：

1、第一年第二季度本息收益是：本金60万＋利息（60万×2.3分月息×3个月）＝64.14万元；

2、第一年第三季度本息收益是：本金64.14万＋利息（64.14万×2.3分月息×3个月）＝68.56万元；

3、第一年第四季度本息收益是：本金68.56万＋利息（68.56万×2.3分月息×3个月）＝73.29万元；

4、……（略，由读者自己累计）

5、第五年第四季度本息收益是：本金186.45万＋利息（186.45万×2.3分月息×3个月）＝199.31万元。

上述算式，民间的私人借贷资金五年后的本息总收益可以达到199.31万元；而上述出借人拿到的是本金46万＋利息22.45万，总数是68.45万元；之间的差额达130.86万元。我们昧着良心对上述出借人的经济损失先不说，若你作为生意人，你的小本经营不进则退，你可明白资金成本带给你的精神压力是多大？哈哈，让你去跳楼的可能性都会有。

三、按照商业银行的借贷利率计算

资质低劣的微小企业难以在银行拿到贷款。是否还记得前些年天上掉馅饼时有4万亿救市资金期间银行虽急着放贷，此类企业的待遇也是如此。资金回笼没有保障的微小企业若有抵押物，能够在小额贷款公司贷到些小钱就不错了。向小额贷款公司借钱的水太深在此不好说，城市信用社的贷款利率中国人民银行《银发[2004] 251号》文件规定是基准利率的2.3倍，利息也是要求按季度上缴的，进行财务精算时，实际的支出也会产生复利。目前的五年期企业贷款利率约在7%左右，信用社作为企业也会设多种办法靠进基数；2.3倍就是16.1%，折合月息1.34分。另外，你的企业还要支付调查报告、评估报告、公关交际等数万元的不菲费用尚未计算。城市信用社的贷款收益如下：

1、第一年第一季度利息收益是：A．本金60万不变；B.利息60万×1.34分月息×3个月＝2.412万元；C. 2.412万元利息收益作为本金向第2家借款单位按照1.34分月息贷出；D.本季度的利息收益是2.412万元；

2、第一年第二季度利息收益是：（本金60万＋利息作为本金向第2家借款单位贷出2.412万元＝62.412万元）×1.34分月息×3个月＝本季利息2.5089万元；

3、第一年第三季度利息收益是：（本金60万＋利息作为本金向第2家借款单位贷出2.412＋利息作为本金向第3家借款单位贷出2.5089万元＝64.9209万元）×1.34分月息×3个月＝本季利息2.6098万元；

4、第一年第四季度本息收益是：（ 60万＋2.412＋2.5089＋2.6098）×1.34分月息×3个月＝本季利息2.7147万元；

5、……（略，由读者自己累计）

6、第五年第四季度利息收益是：（ 60万＋2.412＋2.5089＋2.6098＋2.7147＋2.8238＋2.9373＋3.0554＋3.0602＋3.3013＋3.4340＋3.5720＋3.7156＋3.8650＋4.0204＋4.1820＋4.3501＋4.5350＋4.7073＋4.8962＝126.9644）×1.34分月息×3个月＝本季利息5.1039万元；

7、五年共20个季度的利息收益是：2.412＋2.5089＋2.6098＋2.7147＋2.8238＋2.9373＋3.0554＋3.0602＋3.3013＋3.4340＋3.5720＋3.7156＋3.8650＋4.0204＋4.1820＋4.3501＋4.5350＋4.7073＋4.8962＋5.1039＝72.0683万元；

算式可见，城市信用社60万贷款五年后收入了利息72.06万元，上述出借人的利息收入是22.45万元；可见，上述出借人比城市信用社还少收入49.61万元。

四、商业银行计算的罚息

中国人民银行《银发[2003]251号》文件规定：A.逾期还款罚息利率为借款合同载明的贷款利率水平上加收50％；B.对不能按时支付的利息，按罚息利率计收复利。按上述第三条的计算式的月息是1.34分，罚息利率按1.5倍计算，则实际月息是2.01分。若按照双方的文字约定并依国家文件规定，本案可从第一年第二季度开始计算复利，从第三年第一季度开始计算罚息。计算逾期2年支付利息和逾期3年还款的金额，实际类似上述第三条的计算式：第三条的算式是将利息向第三者转为贷款本金获得收益，在此则是直接向逾期还息还款者收取，以弥补银行营业的实际损失；这实际也是《银发[2003]251号》文件依据实践出发的原则与宗旨。笔者在此为免累赘，拟取上述第三条算式的金额。

如是，用款人节省了数十万元的支出，不用走路躺在床上便捡了块大馅饼。

五、通货膨涨与货币贬值

CPI是度量居民生活消费品和服务价格水平随着时间变动的相对数，是用来衡量通货膨胀的一个指标。通俗的讲，CPI就是市场上的货物价格增长百分比；单位货币所含有的价值或所代表的价值的下降，又称通货贬值。但由于货币贬值在一定条件下能刺激生产，并且降低本国商品在国外的价格，有利于扩大出口和减少进口；因此第二次世界大战后，许多国家把它都作为反制经济危机、刺激经济发展的一种手段；所以，CPI增长的现象是不可避免的，国人为强盛祖国都能深刻理解。现在，除了国家在用多种办法弥补你的货币贬值，你的聪明也知道会用货币购买保值产品少存现金。

五年多以前，在这个城市里100元钱能购买100斤生菜，现在只能买30斤，此货币贬值了70%；或100元钱能购买100斤大米，现在只能买40斤，彼货币贬值了60%；之前住宅商品房是3、4千元1平米，现在是6、7千元1平米，该货币也贬值了50%。君知否，表面看当年你支援别人时是60万元，五年以后别人还了你本息68.45万元；而实际的结果却是：五年前你借给了别人60斤大米，但五年以后别人偿还你的不是68.45斤，而只是25斤，数量少了一大半；在还款的金额之外，时间让你无形损失了一大半的币值，这才是最重大的损失。货币不断贬值是每一位成年人的亲身感受，而故意无视者是不是看见这年头街上的流氓散仔多，偷拿了别人的钱还能有歪道理，尽说瞎话时也不怕遭雷劈的呀。

从事经济工作的人只会颁指数着自己的工资从几百元涨到了几千块，却不明白为什么会给你涨工资；连上述几例日常会遇到的金融常识都没有，如何指导企业的经营工作？脑瓜里如此毫无经济学的概念，真应该赶你回家问问你的丈母娘，昨天我借了你家1斤醋，今天我当面还你4两半，会不会被老太婆骂你猪脑袋灌了水？嘻嘻，如果不是占了便宜还卖乖的聪明仔，那便是市场经济工作的低能儿、痴呆人。

六、究竟是故意装傻还是占了便宜还卖乖？

    以上的算式可知，其一，若作为高利贷计算，出借人损失了673.88万元；其二，若作为合法的私人民间借贷计算，出借人损失了130.86万元；其三，与城市信用社的贷款收入相比较，出借人少收入了49.61万元，同时还为企业节省了数万元的办理文件费用；其四，依照商业银行的贷款条例，应计算不按时还款的滞纳金也有数十万；其五，最后到了还款时币值贬值，钱又不见了一大半。请问以上又应该计算出借人多大的损失？然而，这都是人家沉默中的高风亮节而不愿标榜而已，——说白了，这些能当职业经理人的，绝对不是有浮钱都不会数的傻瓜。儒商们的头脑自然最擅长于货币游戏的精算，才清晰开发项目的盈利点何处，否则如何能带领微企在商战中立足？如何有搭建融投资平台的信心能力？如何有本事敢于白手创建未来的大型国企？只是秀才遇见兵痞子，有理也说不清楚，是别人懒得与你说而已。

据说，那位低调的出借人本来就没有思考过本金回笼的问题，而当时面对一家濒亡企业去讲利息更加无稽之谈，以致贡献过许多物资从没想过打收条。财务规定要按合同格式填条款、立字据、办手续、做入帐；虽此，历练过的经验也绝对不会傻到不清楚无担保条件之下的后果。其次，纵然就是将来有回笼借款的可能性，那也必定是自己奋力挣回来的资金，而不会有上帝来救你；这已在去年大家读过的《眷恋DMS》报告文学时有过最早的表态和诠释，否则为何会长达五年之久出借人从来不提出诉求？如今，只是人家发现残酷的现实摧毁了良好的愿望，才在最后的一刻将合约付诸此情。君悉否？“情不知所起，一往而深”，关键在于各人实践品格的价值取向不同；一生与钱打过太多交道的老人愿意做别人不做的贡献，所重视的是想赢得别人的人格尊重；而庸者的心态只懂当作拜金的议题。今日会议的某些参与者不反省造成国企萧条之原因，反而热衷发表污蔑同事善举之谬论，恰巧暴露了其做人毫无人情世故、转面炎凉的低俗嘴脸，其可耻程度令人寒心而唏嘘不已。

笔者预见，习惯于耍赖的人总会继续的强词夺理，但对付这些反调也非常好办：你能否同样在无抵押担保的条件下也借出60多万元来，五年多的借期给你1分息，让笔者找个小公司转借或投资到其他市场赚个十万百万的，亏本时便拍拍屁股走人，笔者岂不乐乎乎也！或者，你赶快掏出自己的钱包，也援助一下社会上资金困难的国企吧！

闲话还是少说。既然能够为钱的事情有了些议论，庆幸终于开始有人关注了企业经济。企业单位可不是事业单位，同样做经济工作的只花财政的钱可以不计算经济效益也无人问责。如是，笔者还是重复申张公司大门迎面最醒目的红底金字牌匾的座右铭：“时间就是金钱、效率就是生命”。不知这些从事经济工作的人们熟视无睹了多年，是否明白了时间成本的真谛？

几句尾语

之所以有上述事例，说明了某些同志长期有排斥经济工作为中心的思想，便不会对市场经济感兴趣，更不会从事微观经济的研究，概念上当然对许多普遍性的基础常识不理解。没有市场经济学常识的人，对于市场经济的功能，资源与生产力的转换方式，项目前期工作成果的价值，商业市场的作用，货币的财富魔力，人才对企业的重要性等等均毫无感觉，自然就会对国企的发展模式如读天书。一叶障目，指鹿为马，嘲笑经开区的权威却不懂各层次规划的用法，竟然会把已经换得1.5亿元扶持资金的概念性规划评价为修建性详规的作用，还自喜能够贬人扬己。你呈文说要学青秀山他果真去学青秀山，却不晓得旨在门票收支机制改革而把资源开发型企业改造成物业管理型企业，其实是金盆换泥盅自砸饭碗。仅举两例，观其在经营场合经常抛出一些荒谬的举措也就不足为奇了。

“子曰：君子喻于义，小人喻于利”[3]，孔子讲的是君子说话不言钱。有时候在无奈中计较金钱真的是有失君子风度，但愿能达到别以为儒商们都是蠢材的适度就好。

仍从容

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曾经的小卓

老师研究经济呀，精神可嘉，但我象看天书似的呵

仍从容

曾经的小卓 发表于 2013-11-4 22:59
老师研究经济呀，精神可嘉，但我象看天书似的呵

感谢关注，这个帖子真的很有启发